N-B SRS(Network-Based Systemic Risk Scoring)란 무엇인가?

N-B SRS(Network-Based Systemic Risk Scoring)란 무엇인가?

 

N-B SRS(Network-Based Systemic Risk Scoring)는 금융시스템의 안정성을 평가하기 위한 지표 중 하나이다. N-B SRS는 특정은행의 도산확률이 여타 은행과의 상호거래 익스포저를 통해 확대되어 나타나는 리스크 총량으로, 개별은행의 도산확률과 거래상대방과의 상호거래 규모를 곱한 값의 제곱근으로 정의한다. N-B SRS는 네트워크 분석을 통해 금융시스템의 상호연계성을 반영하며, 시스템 리스크에 기여하는 은행들을 식별할 수 있다.

N-B SRS의 계산 방법

N-B SRS는 다음과 같은 과정으로 계산된다.

• 개별은행의 도산확률을 추정한다. 도산확률은 은행의 자본비율, 부채비율, 수익성, 유동성 등을 고려하여 로지스틱 회귀분석을 통해 구한다.
• 은행간의 상호거래 익스포저를 측정한다. 상호거래 익스포저는 은행간의 대출, 예금, 파생상품 등의 잔액을 합산하여 구한다.
• 은행간의 상호거래 익스포저를 가중치로 하여 네트워크 그래프를 작성한다. 네트워크 그래프에서 노드는 은행을, 엣지는 상호거래 익스포저를 나타낸다.
• 네트워크 그래프에서 각 노드의 중심성을 계산한다. 중심성은 노드가 네트워크 내에서 얼마나 중요한 역할을 하는지를 나타내는 지표로, 여러 가지 방법이 있으나 N-B SRS에서는 엣지 가중치를 고려한 아인슈타인-보노치 중심성(Eigenvector-Bonacich centrality)을 사용한다.
• 각 노드의 도산확률과 중심성을 곱하여 N-B SRS를 구한다.

 

 

N-B SRS의 활용 방안

N-B SRS는 금융시스템의 안정성을 평가하고 감독하는 데 유용하게 사용될 수 있다. N-B SRS는 다음과 같은 활용 방안이 있다.

• N-B SRS가 높은 은행은 시스템 리스크에 큰 영향을 미칠 수 있는 시스템적 중요도가 높은 은행으로 판단할 수 있다. 따라서 이러한 은행들에 대해서는 보다 엄격한 자본 요구사항이나 유동성 비율 등을 적용할 수 있다.
• N-B SRS가 시간에 따라 변화하는 추이를 관찰하여 금융시스템의 안정성이 개선되거나 악화되고 있는지를 판단할 수 있다. 또한 N-B SRS가 금리, 환율, 주가 등의 외부 충격에 어떻게 반응하는지를 분석하여 금융시스템의 취약성을 진단할 수 있다.
• N-B SRS를 통해 금융시스템의 네트워크 구조를 파악할 수 있다. 예를 들어, 네트워크 그래프에서 허브 역할을 하는 은행이나 클러스터 형성이 있는 은행들을 확인할 수 있다. 이러한 은행들은 금융시스템의 연결성을 높이는 한편, 도산 위기가 전파될 가능성도 높이는 요인이 될 수 있다.

N-B SRS는 금융시스템의 안정성을 평가하기 위한 유용한 지표이다. N-B SRS는 네트워크 분석을 통해 금융시스템의 상호연계성을 반영하며, 시스템 리스크에 기여하는 은행들을 식별할 수 있다. N-B SRS는 금융감독당국이 보다 효과적인 정책을 수립하고 실행하는 데 도움을 줄 수 있다.